华创证券-金融行业资金面跟踪，量化周报（20250811~20250815）：市场成交量环比明显增长

“精选摘要：/4783/4060亿元，环比+18.2%/-35.7%/+107.8%；5）微盘股周/月/年初以来日均成交额分别为397/388/282亿元，环比-3.9%/-36.1%/+80.3%。1）本周涨幅前三的行业分别为硬件设备+6.6%、非银金融+5.8%、电气设备+5.8%；涨幅后三的行业。”

1. 上周各量化超额整体为正。

2. 上周样本量化私募收益及超额如下：1）300增强策略周/月/年初以来平均收益分别为+1.8%/+3%/+11.4%，周/月/年初以来平均超额分别为+0.6%/+0.5%/+5.8%；2）500增强策略周/月/年初以来平均收益分别为+2.2%/+6%/+21.3%，周/月/年初以来平均超额分别为+0.4%/+0.9%/+12%；3）A500增强策略周/月/年初以来平均收益分别为+1.9%/+4.5%/+17.3%，周/月/年初以来平均超额分别为+0.6%/+1%/+11.5%；4）1000增强策略周/月/年初以来平均收益分别为+2.7%/+6.7%/+27.3%，周/月/年初以来平均超额分别为+0.2%/+0.9%/+14.5%；5）空气指增策略周/月/年初以来平均收益分别为+2.4%/+6.6%/+28.8%；6）市场中性策略周/月/年初以来平均收益分别为+0.3%/+2%/+8.9%。

3. 1）沪深300相对中证500周/月/年初以来超额收益分别为+1.4%/+3.5%/+5.7%；2）中证1000相对中证500周/月/年初以来超额收益分别为-0.2%/-0.8%/-3.2%；3）中证2000相对中证500周/月/年初以来超额收益分别为+0.9%/-0.4%/-9%；4）微盘股相对中证500周/月/年初以来超额收益分别为+4.4%/-0.4%/-21.8%。

4. 1）沪深300周/月/年初以来日均成交额分别为4198/3964/3077亿元，环比+30%/-31.1%/+41.1%；2）中证500周/月/年初以来日均成交额分别为3216/2881/2204亿元，环比+26.6%/-29.1%/+69.6%；3）中证1000周/月/年初以来日均成交额分别为4450/3861/3119亿元，环比+20.3%/-32.4%/+104.4%；4）中证2000周/月/年初以来日均成交额分别为5581/4783/4060亿元，环比+18.2%/-35.7%/+107.8%；5）微盘股周/月/年初以来日均成交额分别为397/388/282亿元，环比-3.9%/-36.1%/+80.3%。

5. 1）本周涨幅前三的行业分别为硬件设备+6.6%、非银金融+5.8%、电气设备+5.8%；涨幅后三的行业分别为银行-3.5%、国防军工-2.1%、钢铁-1.4%；2）本月涨幅前三的行业分别为硬件设备+15.1%、有色金属+14.6%、半导体+12.9%；涨幅后三的行业分别为银行-4.7%、电信服务-2.9%、公用事业-1.5%；3）年初以来涨幅前三的行业分别为有色金属+33.9%、医药生物+29.2%、机械+24.5%；涨幅后三的行业日常消费零售-8.2%、煤炭-3.1%、可选消费零售-2.9%。

6. 风险提示：市场成交量收缩，样本量化私募业绩不代表全行业业绩。