源达信息-宏观策略周报：国务院印发《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，推动科技和产业深度融合

“精选摘要：被动资金亦加速流入，多只中国ETF跻身亚太市场资金流入前十。政策面利好频出，国务院印发《“人工智能+”行动意见》，推动科技与产业深度融合，工业企业利润降幅连续收窄，制造业与高技术产业盈利快速修复，市场信心得到提振。随着稳增长政策持续落地及企业盈利逐步改善，A股基本面支撑有望强化。人工智能、。”

1. 资讯要闻1.8月27日，国家统计局公布数据显示，1—7月份，全国规模以上工业企业实现利润总额40203.5亿元，同比下降1.7%。

2. 规模以上工业生产营业收入保持稳定增长，促进物价水平合理回升系列政策逐步落地实施，带动企业盈利水平持续恢复。

3. 2.国务院日前印发《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，《意见》提及了对“AI应用普及率”的量化表述，即2027年，新一代智能终端、智能体等应用普及率超过70%；2030年新一代智能终端、智能体等应用普及率超90%；2035年全面步入智能经济和智能社会发展新阶段。

4. 3.8月28日，《中共中央国务院关于推动城市高质量发展的意见》发布。

5. 意见明确，建立可持续的城市建设运营投融资体系。

6. 强化中长期信贷供给，发挥债券市场、股票市场融资功能，鼓励保险、信托等机构提供金融服务。

7. 市场概览本周国内证券市场主要指数表现分化，其中创业板指涨幅最大为7.7%。

8. 申万一级行业中，通信行业涨幅最大为12.4%。

9. 本周A股市场资金面呈现积极信号，海外对冲基金与公募基金持续增配中国资产。

10. 数据显示，8月以来中国是对冲基金净买入最多的市场；EPFR统计表明，新兴市场基金对中国内地配置力度显著增强。

11. 全球主动管理公募基金对中国配置占比达6.6%，被动资金亦加速流入，多只中国ETF跻身亚太市场资金流入前十。

12. 政策面利好频出，国务院印发《“人工智能+”行动意见》，推动科技与产业深度融合，工业企业利润降幅连续收窄，制造业与高技术产业盈利快速修复，市场信心得到提振。

13. 随着稳增长政策持续落地及企业盈利逐步改善，A股基本面支撑有望强化。

14. 人工智能、高端制造、半导体芯片等政策重点领域或成为新增长点，中长期资金流入趋势预计延续，市场活跃度有望保持。

15. 需关注外部环境波动及内部需求复苏节奏。

16. 投资建议1）新质生产力：发展新质生产力是当前政策对于国内经济方向的重要指引，流动性宽松背景下，科创与创新类公司有望超额收益。

17. 建议关注：人工智能、半导体芯片、创新药、机器人、低空经济、深海科技、可控核聚变等。

18. 2）提振消费：以提振消费为重点扩大国内有效需求，居民消费能力有望释放。

19. 建议关注：新消费、家电、汽车等。

20. 3）高股息：红利资产从长期来看，能给投资者带来相对稳定的投资回报。

21. 4）黄金：在当前地缘政治紧张局势不断，全球经济不确定性增加的背景下，黄金作为避险资产的中长期需求有望持续增长。

22. 建议关注：黄金的中长期投资机会。

23. 风险提示政策变化超预期风险、经济环境变化超预期风险、市场短期波动风险。