华创证券-化工行业新材料周报：本周SAF、氧气涨价

“精选摘要：高度集成的产品设计，正在重塑全球市场的领导格局。工信部召开光伏企业座谈会：治理低价竞争、推动落后产能退出。根据工信部官网消息，2025年7月3日，工业和信息化部党组书记、部长李乐成主持召开第十五次制造业企业座谈会，14家光伏行业企业及光伏行业协会负责人作交流发言。李乐成强调，要聚焦重点难点。”

1. 根据我们的统计，本周价格上涨的品种为：SAF欧洲FOB价格(+7.08%)、SAF中国FOB价格（+2.56%）、氧气（+1.47%）；本周跌幅较大的品种为赖氨酸（-3.23%）、缬氨酸（-2.60%）、金属硅（-2.47%）。

2. 本周新材料板块跑输大盘、跑输基础化工板块：本周wind新材料板块指数周变动1.90%，申万基础化工指数周变动2.34%，沪深300指数周变动4.18%，上证综指周变动3.49%，深证成指周变动4.57%。

3. 本周新材料板块涨幅较高的是机器人材料、涂料相关标的。

4. 本周涨幅前5的新材料标的是：飞鹿股份、奇德新材、杭州高新、金力泰、斯迪克；本周跌幅前5的新材料标的是：上纬新材、新亚强、美联新材、争光股份、久日新材。

5. 财政部、税务总局联合发布最新政策，使用氢能、甲醇可抵税。

6. 8月13日，财政部发布《关于明确快递服务等增值税政策的公告》，文件指出，具有网络平台道路货物运输（以下简称网络货运）经营资质的纳税人，从事网络货运经营，自行采购并交付给实际承运人使用的成品油、天然气、电力、氢能、二甲醚、甲醇以及其他各类车辆燃料（能源）和支付的道路、桥、闸通行费，同时符合条件的，其进项税额准予从销项税额中抵扣。

7. IDC预测2029年全球机器人市场规模有望突破4000亿美元，中国占半壁江山。

8. 国际数据公司（IDC）近日发布了全球与中国机器人市场规模预测，其中预测2029年全球机器人市场规模将突破4000亿美元，中国市场将占据近半份额。

9. 2024年全球商用服务机器人出货量已突破10万台，配送机器人和清洁机器人占据了市场主导地位。

10. 这其中中国厂商以84.7%的出货份额领跑，市场规模快速扩张。

11. 擎朗智能、普渡机器人、高仙机器人、云迹科技等企业领先，出货量位居世界前列。

12. 同时，2024年全球四足机器人的市场规模超过了1.8亿元，出货量约2万台，主要应用在电力、石油、公安等领域。

13. 中国厂商宇树科技、云深处依托完善的供应链体系和高度集成的产品设计，正在重塑全球市场的领导格局。

14. 工信部召开光伏企业座谈会：治理低价竞争、推动落后产能退出。

15. 根据工信部官网消息，2025年7月3日，工业和信息化部党组书记、部长李乐成主持召开第十五次制造业企业座谈会，14家光伏行业企业及光伏行业协会负责人作交流发言。

16. 李乐成强调，要聚焦重点难点，依法依规、综合治理光伏行业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出，实现健康、可持续发展。

17. 行工业和信息化部将进一步加大宏观引导和行业治理，强化标准引领和服务保障，持续帮助企业解决急难愁盼问题，为推动光伏行业高质量发展保驾护航。

18. 最严动力电池安全令落地，2026年开始强制执行。

19. 中国工业和信息化部近日正式发布《电动汽车用动力蓄电池安全要求》（GB38031-2025），这一强制性国家标准将于2026年7月1日起全面实施。

20. 新国标的核心在于技术要求的全面提升。

21. 相比2020年版，新规在热扩散测试中删除了“5分钟内不起火、不爆炸”的缓冲期，直接要求电池系统在热失控后“不起火、不爆炸”，同时需确保烟气不进入乘员舱，且报警信号仍需在热失控后5分钟内触发。

22. 这一变化倒逼企业从设计源头优化电池热管理系统，例如采用更高效的阻燃材料或改进电芯结构。

23. 此外，新规新增了底部撞击测试，模拟了车辆行驶中可能遭遇的飞石或异物冲击场景，乘用车全系纳入监管。

24. 国家加大对动力电池安全性考核，芳纶涂覆、气凝胶、冷却液、绝缘涂层材料等新技术有望加速推广。

25. 风险提示：相关政策执行力度不及预期、相关技术迭代不及预期、安全事故影响开工、原料价格巨幅波动等。