东方证券-计算机行业：“人工智能+”顶层文件出台，指明未来10年方向与目标

“精选摘要：推动智算规模建设和运营创新。此外，还有优化应用发展环境，发展“模型即服务”、“智能体即服务”；以及促进开源生态建设、培育优秀开源项目等诸多内容。我们认为，模型、数据、算力、应用、开源生态、人才、法律法规、安全能力等方面的能力建设，将对人工智能产业的发展和全球竞争力提升起到关键支撑作用。投资。”

1. 事件：国务院日前印发《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，提出推动人工智能与经济社会各领域广泛深度融合，加快实施人工智能加科技、产业、消费、民生、治理、全球合作等6大领域重点行动，并强化模型、数据、算力、应用等8个领域基础支撑能力。

2. 顶层文件确立人工智能重要地位与发展目标。

3. 文件明确人工智能技术将重塑人类生产生活方式、促进生产力革命性跃迁和生产关系深层次变革，并将形成智能经济和智能社会新形态。

4. 从具体目标上看，2027年率先实现人工智能与科技、产业等6大领域广泛深度融合，新一代智能终端、智能体应用普及率超70%；2030年新一代智能终端、智能体应用普及率超90%，智能经济成为重要增长极；2035年全面步入智能经济和智能社会发展新阶段。

5. 我们认为，从2015年的“互联网+”行动计划到当前的“人工智能+”，政策都将对新技术与经济社会全方位融合与落地起到积极的推动作用，成为加速生产力发展和生产关系变革的重要驱动力。

6. 六大领域行动计划指明人工智能落地方向。

7. 文件提出加快实施六大领域重点行动，在AI+科技方面，要通过AI加速从0到1科学发现过程和1到N技术落地和迭代；AI+产业方面，要培育智能原生新模式新业态，推进工业、农业、服务业智能化发展与升级，其中工业领域强调全要素智能联动和全环节落地应用；AI+消费方面，推动提效、陪伴型服务消费新场景以及AI与低空、脑机接口融合等“万物智联”新终端；AI+民生方面促进教育、医疗等领域AI落地；AI+治理方面则强调AI+政务以及安监、治安、网络空间治理等应用；AI全球合作方面则是另一项重点，主要是打造AI开放生态、推动技术开源和共建全球治理体系。

8. 我们认为，重点行动涵盖经济社会各层面人工智能技术落地，同时AI全球合作也将促进中国AI的全方位出海。

9. 强化8项基础能力建设支撑产业更好发展。

10. 文件还提出要强化各领域基础支撑能力，包括加强基础理论研究和探索模型基础架构创新；数据方面加强供给层面创新、加强数据供给激励；强化智能算力统筹，支持AI芯片共建创新与使能软件生态培育，推动智算规模建设和运营创新。

11. 此外，还有优化应用发展环境，发展“模型即服务”、“智能体即服务”；以及促进开源生态建设、培育优秀开源项目等诸多内容。

12. 我们认为，模型、数据、算力、应用、开源生态、人才、法律法规、安全能力等方面的能力建设，将对人工智能产业的发展和全球竞争力提升起到关键支撑作用。

13. 投资建议与投资标的我们认为，“人工智能+”顶层规划与文件的发布，将对AI应用的发展与落地起到积极推动作用，在此过程中，算力、数据等基础支撑和保障也将得到强化，AI出海由于广阔的市场空间和更好的商业化预期，也有望成为产业热点。

14. AI+应用领域，建议关注卓易信息(688258，未评级)、托普云农(301556，未评级)、科大讯飞(002230，买入)、金山办公(688111，增持)、汉得信息(300170，未评级)、鼎捷数智(300378，未评级)、能科科技(603859，未评级)、中控技术(688777，买入)、拓尔思(300229，未评级)、道通科技(688208，未评级)、星环科技-U(688031，未评级)。

15. AI基础支撑领域，建议关注寒武纪-U(688256，未评级)、海光信息(688041，买入)、浪潮信息(000977，未评级)、润建股份(002929，未评级)、首都在线(300846，未评级)、海天瑞声(688787，未评级)、云赛智联(600602，未评级)、禾盛新材(002290，未评级)。

16. 风险提示技术落地不及预期；政策落地不及预期；竞争激烈导致变现能力下降。