山西证券-电力设备及新能源行业周报：优必选牵头两项人形机器人国家技术标准，光伏反内卷会议再召开

“精选摘要：mN型电池片均价为0.290元/W（转换效率25.0%+），较上周持平；182*210mmN型电池片价格为0.285元/W（转换效率25.0%+），较上周持平。8月电池市场处于紧平衡状态，库存对价格未构成明显下行压力。当前国内订单执行平稳，预计短期整体价格持稳。组件价格：根据InfoLin。”

1. 投资要点优必选再牵头主导两项人形机器人国家技术标准：近日，优必选第一牵头的《人形机器人技术要求第6部分：定位导航》、联合北京机械工业自动化研究所有限公司牵头的《人形机器人技术要求第7部分：人机交互》两项国家标准正式获批立项。

2. 今年4月份，优必选还牵头了首批人形机器人技术要求国家标准，负责制定作业操作技术要求。

3. NVIDIA与富士康合作制造的首款人形机器人预计将于11月亮相：据台湾《经济日报》报道，富士康正在准备生产人形机器人，并可能在几个月内推出。

4. 富士康是NVIDIAAI供应链中不可或缺的一部分，负责量产Blackwell和BlackwellUltra等尖端AI服务器。

5. 作为NVIDIA团队的一员，富士康也参与其中。

6. 据称，在定于11月举行的富士康科技日上，NVIDIA将展示其人形机器人解决方案，这些解决方案现已经过改进，配备了法学硕士（LLM）和机器人大脑。

7. CPIA：关于进一步加强行业自律，共同维护公平竞争、优胜劣汰的光伏市场秩序的倡议：8月22日，中国光伏行业协会提出如下倡议：一、企业严格遵守法律法规，坚决抵制以低于成本的价格开展恶性竞争。

8. 二、企业坚守质量安全底线。

9. 三、企业根据市场供需实际情况合理排产，加强产销衔接，坚决抵制违反市场经济规律和法律法规盲目扩产增产、加剧恶化市场生态环境的行为。

10. 四、企业严格遵守知识产权保护相关法律法规，不侵犯他人知识产权。

11. 五、坚持创新驱动，从同质化低效能竞争转向高质量高水平竞争。

12. 六、企业秉持依法合规、互利共赢理念。

13. 六部门召开光伏座谈会：遏制低价无序竞争，推动落后产能有序退出：8月19日，工业和信息化部等部门联合召开光伏产业座谈会。

14. 会议要求，光伏产业各方要深刻认识规范竞争秩序对光伏产业高质量发展的重要意义，共同推动产业健康可持续发展。

15. 一是加强产业调控，强化光伏产业项目投资管理，以市场化法治化方式推动落后产能有序退。

16. 二是遏制低价无序竞争。

17. 三是规范产品质量。

18. 四是支持行业自律。

19. 价格追踪多晶硅价格：根据Infolink数据，本周致密料均价为44.0元/kg，较上周持平；颗粒硅均价为44.0元/kg，较上周持平。

20. 根据硅业分会，本周多晶硅签单企业数量有6家，市场价格稳中有升。

21. 多晶硅企业协同限产限销，各家多晶硅企业都有不同程度的减产计划，前两家头部企业的减产力度最大。

22. 若限产落实到位，预计9月产出环比8月持平。

23. 开工率下调将提升硅料综合成本，依据“不得低于综合成本销售”的法规限制，预计多晶硅价格有望稳中有升。

24. 硅片价格：根据InfoLink数据，本周130um的182-183.75mmN型硅片均价1.20元/片，较上周持平；130um的182*210mm型硅片均价1.35元/片，较上周持平。

25. 硅片整体库存处于合理水位，本周整体成交量有限，厂家普遍控制发货节奏。

26. 硅料价格高位持稳为硅片价格提供了成本支撑，预计短期硅片价格持平。

27. 电池片价格：根据InfoLink数据，本周182-183.75mmN型电池片均价为0.290元/W（转换效率25.0%+），较上周持平；182*210mmN型电池片价格为0.285元/W（转换效率25.0%+），较上周持平。

28. 8月电池市场处于紧平衡状态，库存对价格未构成明显下行压力。

29. 当前国内订单执行平稳，预计短期整体价格持稳。

30. 组件价格：根据InfoLink数据，本周182*182-210mmTOPCon双玻组件价格0.685元/W，较上周持平；210mmN型HJT组件价格为0.830元/W，较上周持平；182*182-210mm集中式BC组件价格为0.76元/W，较上周持平，较TOPCon溢价13.4%；分布式BC组件价格为0.76元/W，较上周持平；较TOPCon溢价10.1%。

31. 根据SMM统计，本周国内企业中标光伏组件项目共25项，已披露的光伏组件的中标价格分布区间集中0.72~0.80元/W，单周加权均价为0.72元/W，相比上周增加0.016元/W；中标总采购容量为1772.00MW，相比上周增加1682.26MW。

32. 随着反内卷政策有序推进，价格向终端传导有望落地，预计短期组件价格稳中有升。

33. 玻璃价格：根据百川盈孚数据，本周3.2mm镀膜光伏玻璃价格为18.5元/㎡，较上周持平；2.0mm镀膜光伏玻璃价格为11.0元/㎡，较上周持平。

34. 投资建议重点推荐：BC新技术方向：爱旭股份、隆基绿能；供给侧改善方向：大全能源、福莱特；海外布局方向：横店东磁、阳光电源、阿特斯、德业股份；电力市场化方向：朗新集团；国产替代方向：石英股份。

35. 建议积极关注：信义光能、协鑫科技、通威股份、TCL中环、新特能源、帝尔激光、福斯特、海优新材、晶澳科技、天合光能、晶科能源、中信博、迈为股份、晶盛机电、上海艾录、广信材料。

36. 人形机器人相关标的建议关注：优必选、中大力德、亿嘉和、麦迪科技、大业股份、德昌股份、禾川科技、均胜电子、速腾聚创、凯盛新材等。

37. 风险提示光伏新增装机量不及预期；产业链价格波动风险；海外地区政策风险；机器人进展不及预期等。