国投证券-计算机行业周报：NVIDIA即将发布新大脑，机器人智能化持续突破

“精选摘要：载奥比中光Gemini330系列3D视觉感知产品，实时采集三维数据，构建空间几何结构，从而如真人般行动自如。公司长期服务优必选、斯坦德、智元等优质头部人形机器人客户，部分客户亦进入适配阶段。作为NVIDIA机器人领域的合作伙伴，奥比中光的Gemini330系列双目3D相机正式进驻NVIDI。”

1. 近期，宇树科技创始人、首席执行官兼首席技术官王兴兴在2025世界机器人大会产业发展论坛上发表《机器人产业规模化的机遇与挑战》主旨演讲。

2. 他认为，未来2-5年智能机器人技术的重心在于统一端到端智能机器人大模型，研发更低成本、更高寿命的硬件及超大批量的制造，以及低成本、大规模算力等。

3. NVIDIA官方发布的视频信息显示，NVIDIACEO黄仁勋写下“给机器人，享用你的新大脑”的寄语，并由机器人“亲手接过”礼盒，公司将于8月25日发布“机器人新大脑”产品。

4. 我们认为，机器人的技术重心逐步切换到智能化产业链，以感知、认知、控制、训练和仿真为代表的机器视觉、大/小脑、物理AI和世界模型、动捕系统等厂商正在不断发力。

5. 机器视觉开启自我感知，3D感知成人形机器人主流选择具身智能是AI发展的下一个浪潮，准确感知复杂环境是机器人的必备能力，这对传感器的精度、稳定性、小型化等都提出了很高的要求。

6. 3D视觉传感器的本质是精密三维光学测量系统，可以帮助服务机器人实现更精准的定位，从而高效完成距离感知、避障、导航等功能。

7. 3D传感器目前是人形机器人的主流选择，今年举办的首届人形机器人半程马拉松比赛冠军“天工Ultra”通过搭载奥比中光Gemini330系列3D视觉感知产品，实时采集三维数据，构建空间几何结构，从而如真人般行动自如。

8. 公司长期服务优必选、斯坦德、智元等优质头部人形机器人客户，部分客户亦进入适配阶段。

9. 作为NVIDIA机器人领域的合作伙伴，奥比中光的Gemini330系列双目3D相机正式进驻NVIDIA机器人平台，与NVIDIAIsaacPerceptor集成。

10. 2025年8月，公司宣布与地平线及其控股子公司地瓜机器人深化生态合作，加速推动3D视觉与计算平台的融合创新，打通机器人智能化核心环节，提高全场景感知与决策能力，实现机器人“慧眼”与“智脑”强强联合。

11. 建议关注3D感知龙头【奥比中光】。

12. 机器人大脑重磅新品即将发布，AI加持智能化持续突破NVIDIA提出机器人需要的三台计算机：①训练计算机。

13. 教会机器人理解自然语言、识别物体并规划复杂动作等，这类训练需要庞大的计算能力，只有依靠专门的超级计算基础设施才能实现。

14. ②仿真与合成数据生成平台。

15. 开发者可利用Omniverse和Cosmos生成海量基于物理特性的多样化合成数据。

16. ③运行时计算平台。

17. 机器人搭载的推理计算机需要运行多模态AI推理模型，才能让机器人与人类及物理世界进行实时、智能的交互。

18. 我们认为，该架构具有很强的参考意义，在这三个环节中都有望形成新的产业链。

19. 建议关注：机器人控制器厂商【智微智能】、【天准科技】；机器人端侧算力厂商【地平线】、【云天励飞】；物理AI与仿真与合成数据厂商【索辰科技】，动捕系统厂商【凌云光】；机器人小脑操作系统【东土科技】等。

20. 风险提示：技术迭代不及预期；市场需求不及预期等。