国泰海通证券-计算机行业：国务院推进人工智能行动文件正式发布，政策支持与产业共振

“精选摘要：能+”行动的意见正式发布，总体要求到2027年率先实现人工智能与6大重点领域广泛深度融合，新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%；到2030年，我国人工智能全面赋能高质量发展，新一代智能终端、智能体等应用普及率超90%，智能经济成为我国经济发展的重要增长极；到2035年，我国全面步入智。”

1. 本报告导读：AI是新一轮科技革命与产业变革的重要驱动力，受益于持续的技术进步与政策支持，AI产业链正迎来广阔的发展机遇。

2. 投资要点：维持计算机行业“增持”评级。

3. 人工智能是新一轮科技革命和产业变革的重要驱动力量。

4. AI产业快速发展，此前8月21日深度求索发布DeepSeek-V3.1版本，性能大幅提升之外，还使用了为下一代国产芯片设计的UE8M0FP8Scale的参数精度，我们认为国产大模型与国产芯片正朝着软硬协同的统一生态演进，持续的政策支持AI应用落地，国内AI产业的发展有望进一步加速，我们看好从AI基础设施到AI大模型到AI应用的发展闭环，维持计算机行业“增持”评级。

5. 人工智能顶层纲领文件正式发布。

6. 8月26日，国务院关于深入实施“人工智能+”行动的意见正式发布，总体要求到2027年率先实现人工智能与6大重点领域广泛深度融合，新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%；到2030年，我国人工智能全面赋能高质量发展，新一代智能终端、智能体等应用普及率超90%，智能经济成为我国经济发展的重要增长极；到2035年，我国全面步入智能经济和智能社会发展新阶段，为基本实现社会主义现代化提供有力支撑。

7. 6大领域重点行动引领。

8. 意见提出加快实施6方面重点行动，1）AI+科学技术：加速科学发现进程、驱动技术研发模式创新和效能提升、创新哲学社会科学研究方法；2）AI+产业发展：培育智能原生新模式新业态、推进工业全要素智能化发展、加快农业数智化转型升级、创新服务业发展新模式；3）AI+消费提质：拓展服务消费新场景、培育产品消费新业态；4）AI+民生福祉：创造更加智能的工作方式、推行更富成效的学习方式、打造更有品质的美好生活；5）AI+治理能力：开创社会治理人机共生新图景、打造安全治理多元共治新格局、共绘美丽中国生态治理新画卷；6）AI+全球合作：推动人工智能普惠共享、共建人工智能全球治理体系。

9. 强化模型、数据、算力等基础支撑能力。

10. 此前7月31日国常会上审议通过了《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，会议作出多项部署，提及政府部门和国有企业要强化示范引领，通过开放场景等支持技术落地；要着力优化人工智能创新生态，强化算力、算法和数据供给，加大政策支持力度，加强人才队伍建设，构建开源开放生态体系，为产业发展壮大提供有力支撑。

11. 本次意见正式发布，还提出“优化应用发展环境”，推动软件信息服务企业智能化转型，培育人工智能应用服务商，健全人工智能应用场景建设指引等；进一步提出“强化政策法规保障”，提出健全国有资本投资人工智能领域考核评价和风险监管等制度，加大人工智能领域金融和财政支持力度，充分发挥财政资金、政府采购等政策作用。

12. 风险提示。

13. 人工智能技术与应用发展不及预期；政策推进不及预期；市场竞争加剧。