国泰海通-高频选股因子周报：大部分高频因子上周表现分化，深度学习因子维持正收益。AI增强组合超额回撤缩窄。

“精选摘要：上周、8月、2025年多空收益为0.45%，4.59%，31.03%，多头超额收益为0.45%，2.15%，3.47%。GRU(50,2)+NN(10)因子上周、8月、2025年多空收益为1.2%，4.46%，32.74%，多头超额收益为0.61%，1.58%，3.46%。多颗粒度模型（5。”

1. 本报告导读：上周（特指20250818-20250822，下同）大部分高频因子上周表现分化，深度学习因子维持正收益。

2. AI增强组合超额回撤缩窄。

3. 投资要点：大部分高频因子上周表现分化：日内高频偏度因子上周、8月、2025年多空收益为0.23%，-0.3%，16.96%。

4. 日内下行波动占比因子上周、8月、2025年多空收益为0.15%，-1.41%，12.73%。

5. 开盘后买入意愿占比因子上周、8月、2025年多空收益为0.2%，2.35%，15.61%。

6. 开盘后买入意愿强度因子上周、8月、2025年多空收益为0.36%，3.92%，20.77%。

7. 开盘后大单净买入占比因子上周、8月、2025年多空收益为-0.43%，1.79%，18.64%。

8. 开盘后大单净买入强度因子上周、8月、2025年多空收益为-0.22%，1.17%，10.76%。

9. 日内收益因子上周、8月、2025年多空收益为0.34%，2.3%，19.24%。

10. 尾盘成交占比因子上周、8月、2025年多空收益为0.59%，3.07%，11.68%。

11. 平均单笔流出金额占比因子上周、8月、2025年多空收益为-0.2%，0.81%，-1.53%。

12. 大单推动涨幅因子上周、8月、2025年多空收益为0.01%，-1.11%，5.99%。

13. 深度学习因子持续强势：GRU(10,2)+NN(10)因子上周、8月、2025年多空收益为0.45%，4.59%，31.03%，多头超额收益为0.45%，2.15%，3.47%。

14. GRU(50,2)+NN(10)因子上周、8月、2025年多空收益为1.2%，4.46%，32.74%，多头超额收益为0.61%，1.58%，3.46%。

15. 多颗粒度模型（5日标签）因子上周、8月、2025年多空收益为1.42%，4.18%，46.12%，多头超额收益为0.27%，2.74%，16.73%。

16. 多颗粒度模型（10日标签）因子上周、8月、2025年多空收益为1.27%，3.6%，42.37%，多头超额收益为0.19%，2.79%，16.35%。

17. AI增强组合均录得正超额：周度调仓的中证500AI增强宽约束组合上周、8月、2025年的超额收益率分别为-0.54%，-2.31%，8.07%。

18. 周度调仓的中证500AI增强严约束组合上周、8月、2025年的超额收益率分别为-0.43%，-1.87%，6.53%。

19. 周度调仓的中证1000AI增强宽约束组合上周、8月、2025年的超额收益率分别为-0.31%，-2.86%，11.59%。

20. 周度调仓的中证1000AI增强严约束组合上周、8月、2025年的超额收益率分别为0.11%，-1.19%，13.26%。

21. 风险提示。

22. 市场系统性风险、海外市场波动风险、模型误设风险。