大同证券-个人消费贷贴息政策出台，可关注哪些机会？

“精选摘要：(005526)和华夏消费臻选A（017719）；（3）2025世界人形机器人运动会闭幕，可关注嘉实制造升级A(018240)、华夏智造升级A(016075)和信澳核心科技A（007484）。资产配置策略：均衡底仓+杠铃策略，杠铃两端为红利和科技+高端制造；可关注：红利价值风格的安信红利精。”

1. 市场回顾：上周权益市场主要指数继续走强，创业板指涨幅最大，上涨8.58%；债券市场长短端利率均有所上行，其中十年期国债上行5.74BP，一年期国债上行1.59BP,期限利差有所走阔；基金市场中偏股基金指数和二级债基指数均周度收涨，中长期纯债基金指数和短期纯债基金指数周度收跌；申万31个行业涨多跌少，TMT板块集体反弹。

2. 权益类产品配置策略：事件驱动策略：（1）中国半导体生态发展大会将在上海举办，可关注：博时半导体主题A(012650)、嘉实科技创新(007343)和华夏半导体龙头A（016500）；（2）三部门制定印发《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》，可关注：嘉实新消费A(001044)、工银新生代消费(005526)和华夏消费臻选A（017719）；（3）2025世界人形机器人运动会闭幕，可关注嘉实制造升级A(018240)、华夏智造升级A(016075)和信澳核心科技A（007484）。

3. 资产配置策略：均衡底仓+杠铃策略，杠铃两端为红利和科技+高端制造；可关注：红利价值风格的安信红利精选(018381)、均衡风格的工银精选回报（017881）和华夏智胜先锋(501219)、配置消费+基建的均衡风格的工银精选回报(017881)、科技成长风格的嘉实港股互联网核心资产（011924）和华安制造先锋(006154)。

4. 稳健类产品配置策略：市场分析：（1）央行公开市场操作净回笼；（2）7月经济数据发布；（3）7月社融数据发布；（4）央行发布二季度货币政策执行报告；（5）可转债需关注波动风险。

5. 重点关注产品：核心策略可关注诺德短债A（005350）和国泰利安中短债A（016947）；卫星策略可关注固收+基金，如受益于可转债机会且采用杠铃策略的安信新价值A(003026)和受益于权益市场机会的南方荣光A(002015)，还可关注美元债基金的机会，如华安全球美元票息C（002429）。