华西证券-计算机行业周报:再现麒麟芯,国产算力崛起
“精选摘要:核心竞争力2025年8月国产芯片成果丰硕。华为Pura80系列明确搭载麒麟9020,架构升级,封装技术先进,体现供应链突破与自信,其芯片覆盖多终端,未来性能将再跃升。海光信息新一代C86处理器性能提升,生态完善,业绩增长,计划整合构建全栈能力。澜起科技推出的C6P系列CPU优势显著,竞争力。”
1. 本周观点:一、国产算力:多维布局构筑智能时代核心竞争力2025年8月国产芯片成果丰硕。
2. 华为Pura80系列明确搭载麒麟9020,架构升级,封装技术先进,体现供应链突破与自信,其芯片覆盖多终端,未来性能将再跃升。
3. 海光信息新一代C86处理器性能提升,生态完善,业绩增长,计划整合构建全栈能力。
4. 澜起科技推出的C6P系列CPU优势显著,竞争力强。
5. 国产芯片迭代迅猛,自主创新动能强劲,未来在全球赛道将占更核心位置。
6. 二、高算力芯片政策趋严,国产体系加速完善美国对高算力GPU的安全审查持续收紧,英伟达H20芯片被央视旗下官媒点名“既不先进、不安全、不环保”,监管部门并已对重点互联网企业发出谨慎采购提醒、网信办于7月31日约谈英伟达;8月11日美方宣布恢复H20对华出口,但附加“上缴在华相关芯片销售收入15%以换取出口许可”的新条件,抬升企业成本并加大供给不确定性。
7. 在此背景下,国内市场对自主可控算力的需求不断提升,政策与资本加速流向国产AI芯片与算力链厂商。
8. 三、投资建议受益标的:算力租赁:有方科技、宏景科技、协创数据;AI电力:中恒电气、麦格米特、欧陆通;AI芯片:寒武纪、海光信息、芯原股份;IDC:润泽科技、润建股份、大位科技等;绿电:盈峰环境,朗新集团,国能日新等;华为服务器相关:高新发展,拓维信息,华胜天成,软通动力等。
9. 四、风险提示市场系统性风险、科技创新政策落地不及预期、中美博弈突发事件。
此文章来源于网络,如有侵权,请联系第一时间删除