华融融达期货-50ETF期权日报

“精选摘要：况：总持仓量约为166万张，总成交量约为231万张。2、情绪指标分析：P/C成交量比例为0.5，P/C持仓量比例为0.7。VIX指数约为27，SKEW指数约为105。3、波动率分析：近月合约的认购期权隐含波动率为26%，认沽期权隐含波动率为26%，20天历史波动率为13%，20天历史波动率。”

1. 【总结】1、策略：买入9月平、虚1档看涨期权。

2. 2、核心逻辑：沪指收盘创出阶段新高。

3. 流动性和政策预期驱动是本轮上涨的主要原因，市场风险偏好回升将会加剧指数波动，所以当下建议保持长线思维，牛市的氛围较为浓厚。

4. 指数下10日线之前全力做多。

5. 【市场动态】1、期权交易情况：总持仓量约为166万张，总成交量约为231万张。

6. 2、情绪指标分析：P/C成交量比例为0.5，P/C持仓量比例为0.7。

7. VIX指数约为27，SKEW指数约为105。

8. 3、波动率分析：近月合约的认购期权隐含波动率为26%，认沽期权隐含波动率为26%，20天历史波动率为13%，20天历史波动率在历史25分位数以下。