财通证券-量化选股策略周报：中证500增强本周超额收益0.6%

“精选摘要：号与风险信号构建沪深300、中证500和中证1000指数增强组合。截至2025-08-22，今年以来沪深300指数上涨11.3%，沪深300指数增强组合上涨21.8%，超额收益10.5%；本周沪深300指数上涨4.2%，沪深300指数增强组合上涨4.0%，超额收益-0.2%。截至2025-。”

1. 本周市场指数表现：截至2025-08-22，本周上证指数上涨3.49%，深证成指上涨4.57%，沪深300上涨4.18%，上证指数创年内最佳周表现。

2. 我们基于深度学习框架构建alpha和风险模型，打造AI体系下的低频指数增强策略，组合周度调仓，年单边换手率约5.5倍。

3. 最终，通过组合优化勾连深度学习alpha信号与风险信号构建沪深300、中证500和中证1000指数增强组合。

4. 截至2025-08-22，今年以来沪深300指数上涨11.3%，沪深300指数增强组合上涨21.8%，超额收益10.5%；本周沪深300指数上涨4.2%，沪深300指数增强组合上涨4.0%，超额收益-0.2%。

5. 截至2025-08-22，今年以来中证500指数上涨19.2%，中证500指数增强组合上涨27.1%，超额收益7.9%；本周中证500指数上涨3.9%，中证500指数增强组合上涨4.5%，超额收益0.6%。

6. 截至2025-08-22，今年以来中证1000指数上涨23.6%，中证1000指数增强组合上涨34.1%，超额收益10.5%；本周中证1000指数上涨3.4%，中证1000指数增强组合上涨3.7%，超额收益0.2%。

7. 风险提示：因子失效风险，模型失效风险，市场风格变动风险。