山西证券-计算机行业政策点评：“人工智能+”意见正式发布，AI产业发展再次提速

“精选摘要：过开放场景等支持技术落地，带动AI应用在政务、金融、能源、工业制造等行业加速渗透，进而大幅提升政企AI相关预算。当前国内AI产业正迎来快速发展，KimiK2、GLM-4.5，Deepseek-V3.1等国产大模型性能持续提升，整体性能已逼近全球第一梯队，同时国产高端算力正实现突破，有望进一。”

1. 事件描述：8月26日，国务院印发《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，明确提出三阶段总体目标：到2027年，实现AI与6大重点领域深度融合，新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%；到2030年，新一代智能终端、智能体等应用普及率超90%，智能经济成为重要增长极；到2035年，我国全面步入智能经济和智能社会发展新阶段。

2. 事件点评：《意见》在强调AI应用场景化落地的同时兼顾模型、数据、算力等环节。

3. 具体而言，《意见》提出加快实施6大重点行动，涉及“人工智能+”科学技术、“人工智能+”产业发展、“人工智能+”消费提质等，为AI在多个场景落地提供政策引导，其中，在“人工智能+”产业发展领域，《意见》专门针对工业和农业场景的智能化转型和升级提供政策指导，包括发展智能制造装备、推进工业供应链智能协同、发展智能农机等智能装备、强化农机农具智能化管理等；在“人工智能+”民生福祉领域，《意见》聚焦AI在教育全过程、辅助诊疗、健康管理、医保服务等场景的应用。

4. 与此同时，《意见》明确提出强化8项基础支撑能力，包括模型基础能力、数据供给能力、智能算力统筹、开源生态等。

5. 作为AI发展的顶层框架，《意见》将驱动国内AI产业发展提速。

6. 此次《意见》的发布，是我国在人工智能领域的重大战略布局，在顶层设计上明确AI产业整体发展目标。

7. 《意见》落地后，未来有望推出配套政策及财政补贴方案，并明确要求政府和国企发挥示范作用，通过开放场景等支持技术落地，带动AI应用在政务、金融、能源、工业制造等行业加速渗透，进而大幅提升政企AI相关预算。

8. 当前国内AI产业正迎来快速发展，KimiK2、GLM-4.5，Deepseek-V3.1等国产大模型性能持续提升，整体性能已逼近全球第一梯队，同时国产高端算力正实现突破，有望进一步推动应用侧繁荣。

9. 投资建议：“人工智能+”行动意见从顶层定调推动AI应用落地，并首次提出量化目标，同时兼顾模型、算力等环节，将推动国内AI产业加速发展。

10. 重点关注：1）AI应用：金山办公、金蝶国际、新致软件、科大讯飞、中望软件、索辰科技、鼎捷数智、汉得信息、能科科技、托普云农、润达医疗、卫宁健康、万兴科技、美图等；2）AI算力：海光信息、寒武纪、浪潮信息、深信服、协创数据、华勤技术等；3）数据标注：海天瑞声、深桑达A等。

11. 风险提示：政策落地不及预期，配套政策跟进缓慢的风险，AI技术发展不及预期，市场竞争加剧风险。