招商证券-国内外产业政策周报：消费贴息政策落地，阿拉斯加峰会的四大要点

“精选摘要：策专题：8月16日，美俄元首在美国阿拉斯加举行峰会。双方会谈持续了大约2小时40分钟，这场会晤双方虽未达成协议，但均表示预计将很快再次会晤。此次阿拉斯加峰会并未促成乌克兰停火或达成和平协议，而是暴露出美、俄、乌三方在战略立场上的尖锐分歧。普京利用会议实现了外交层面的“公关胜利”，特朗普则因。”

1. 本周国内政策主要关注消费贴息政策落地和整治内卷在锂业、焦炭、储能、航空航天、光伏等行业进展；海外政策方面美俄元首在美国阿拉斯加举行峰会，同时特朗普提出对芯片及半导体加征关税；产业政策方面，重点关注人工智能、数据要素、低空经济、海洋经济。

2. 综上建议重点关注：1）反内卷持续催化；2）受半导体关税威胁下的自主可控；3）AI+医疗。

3. 国内专题一：消费贴息政策落地。

4. 8月12日，《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》、《服务业经营主体贷款贴息政策实施方案》接连印发，个人消费贷款贴息政策与服务业经营主体贷款贴息政策落地。

5. 本次政策是中央财政首次对个人消费贷款进行贴息。

6. 从补贴力度来看，贴息利率略小于当前地方城市施行的消费贷贴息政策。

7. 国内专题二：整治内卷进展。

8. 上周主要有五方面进展，涉及锂业、焦炭、储能、航空航天、光伏等行业，12日，中国有色金属工业协会锂业分会发《关于锂行业健康发展的倡议书》，呼吁抵制恶性竞争；同日Mysteel消息，山东个别焦化8月16日—25日限产30%，26日—9月3日限产50%，4日恢复；14日新京报消息，储能行业推进“反内卷”，中国化学与物理电源行业协会发相关倡议（征求意见稿）；同日中国航协发布《中国航空运输协会航空客运自律公约》，含十方面自律条款，重点提加强自律等；15日财联社消息，多家光伏企业接通知参加8月19日相关部门组织的座谈会。

9. 本周反内卷在多行业持续催化，建议下周重点关注。

10. 海外政策专题：8月16日，美俄元首在美国阿拉斯加举行峰会。

11. 双方会谈持续了大约2小时40分钟，这场会晤双方虽未达成协议，但均表示预计将很快再次会晤。

12. 此次阿拉斯加峰会并未促成乌克兰停火或达成和平协议，而是暴露出美、俄、乌三方在战略立场上的尖锐分歧。

13. 普京利用会议实现了外交层面的“公关胜利”，特朗普则因缺乏实质成果而饱受批评，而乌克兰在坚持主权立场的同时，也凸显出在美俄博弈中被边缘化的风险。

14. 关税方面，8月15日，特朗普表示“我将于下周和下下周制定芯片和半导体的关税。

15. ”他表示“我将设定一个200%、300%的税率”。

16. 此前，8月7日，特朗普表示，将对进口半导体和芯片征收100%的关税，但不包括“在美国生产”的公司。

17. 建议重点关注受半导体关税威胁下的自主可控版块。

18. 周度产业政策梳理（0804-0808）：本周其他产业政策方面，重点关注人工智能、数据要素、低空经济、海洋经济四个方面。

19. 人工智能方面，浙江省卫生健康委员会等10部门印发《浙江省加快推动“人工智能+医疗健康”高质量发展行动计划(2025—2027年)》。

20. 数据要素方面，中共北京市委办公厅、北京市人民政府办公厅发布《关于加快北京市公共数据资源开发利用的实施意见》；国新办举行“高质量完成‘十四五’规划”系列主题新闻发布会，国家数据局局长刘烈宏提及，下一步将以体系化布局推进高质量数据集建设，加快打造具身智能等重点领域数据高地。

21. 低空经济方面，贵州省人民政府办公厅近日印发《贵州省低空经济高质量发展三年行动方案(2025—2027年)》。

22. 海洋经济方面，从国家有关部门获悉，下一步将推进全国海洋经济发展示范区建设。

23. 建议重点关注AI+医疗版块。

24. 风险提示：政策理解不全面、海外政策超预期收紧。