凌云股份(600480)：控股股东增持股份 看好公司长期发展
公司发布公告，公司控股股东北方凌云工业集团有限公司（以下简称“凌云集团”）拟以集中竞价方式增持公司股份。
控股股东增持股份，看好公司长期发展
控股股东凌云集团拟在未来6 个月内通过集中竞价方式增持公司股份，增持金额不低于8000 万，不高于1 亿元，增持股份数量不超过公司总股本的2%，增持价格不超过19 元/股。根据公告，目前凌云集团持有公司2.95 亿股股份，占公司总股本的31.38%。作为公司控股股东，在近期公司股价表现相对承压的情况下快速做出增持决策，体现控股股东对公司未来发展前景的信心和长期投资价值的认可，同时也有利于提振投资者信心，维护资本市场稳定和投资者利益，促进上市公司持续、稳定发展。
公司工商变更完成，机器人业务正式启航
公司4 月2 日发布公告，公司于近日完成工商变更及《公司章程》备案手续，公司在经营范围中新增传感器、机器人智能关节及机械臂等关键部件研发销售以及相关业务。公司2023 年申报工信部机器人力传感揭榜挂帅项目，目前该项目即将进入研发试制阶段，完成工商变更后我们认为公司机器人业务正式启航。人形机器人产业化预计对力传感器需求旺盛，根据高工机器人数据，预计2030 年人形机器人力传感器市场规模约为328 亿元，市场空间广阔，公司顺利开启传感器业务打开成长天花板。
投资建议
我们预计公司2024-2026 年营业收入分别为192/207/224 亿元，同比增速为2.5%/8.2%/7.8% ， 归母净利润分别为6.8/8.4/9.9 亿元， 同比增速为7.3%/24.3%/17.3%，EPS 分别为0.72/0.90/1.05 元/股，CAGR-3 为16.1%。鉴于公司聚焦战略力传感器等新兴产业打开成长空间，维持“买入”评级。
风险提示：下游客户销量不及预期；新业务拓展不及预期；汇率波动风险。